收益下滑， 理财市场有点“凉”
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随着市场流动性的释放，理财产品收益率在不断走低。7月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.75%，创下今年最低收益水平；货币基金7日年化收益率平均在3.4%水平，较7月下降0.5个百分点；P2P平台则是暴雷不断，风险迭出。那么，投资者该如何选择进行理财投资呢？
银行理财产品量价齐跌
银行理财产品收益率在不断走低。据融360监测数据显示，7月，银行理财产品平均预期年化收益率为4.75%，较6月份下降了0.05个百分点，连续5个月下跌，并创今年最低收益水平。纵观今年每月银行理财产品收益率情况，2月份为银行理财的收益拐点，持续一年多的上升期之后，收益率开始进入下行期。
此外值得关注的是，结构性存款发行量降温，7月份减少近两成。数据显示，7月份共发行340款结构性存款产品，较6月份减少16%，平均预期收益率为4.01%。
对于收益率下跌的原因，分析人士指出，主要还是货币政策宽松，月初的定向降准和月末的中期借贷便利操作都向市场释放了较大的流动性，市场利率不断创年内新低。8月市场流动性将继续保持充裕，市场利率很可能进一步走低，不过跌幅有可能会收窄。
长沙一家股份制银行的理财经理表示，市民想要获取更高收益，不妨多作比较再选择。一般国有大行的收益率相对较低，中小银行的收益率会更高，投资者可选择股份制银行、城商行、农商行的理财产品。同时，产品期限越长收益越高，在理财产品整体收益处于下滑趋势的背景下，建议投资一些中长期理财产品，提前锁定收益。
货币基金收益率创一年多新低
受到货币市场利率下行影响，8月以来，货币基金7日年化收益率平均在3.4%水平，较6、7月份下滑了近0.5个百分点。从月度均值数据来看，货币基金收益率水平也呈现下降趋势。8月以来货币基金7日年化收益率均值为3.4864%，这一收益率水平与2017年初相似，当年1月、2月的货币基金7日年化收益率均值水平为3.2501%、3.3018%，到3、4月份逐渐回升到4%左右。
“余额宝”等理财宝宝的收益率也在走低。如天弘余额宝8月10日的7日年化收益率为3.34%，与腾讯理财通合作的货币基金收益率也都下滑至3.5%左右。受到收益率下滑影响，部分货币基金解除大额申购限制“开门纳客”。
对于互联网宝宝收益的后期走势，分析师认为不乐观，继续走低的概率很大。如果觉得银行理财的门槛太高又想要更高收益，投资者也可以考虑短期理财债券基金及保险理财，门槛多为1000元。短期理财债券基金的期限多在2个月以内，收益率在4%出头；保险理财以个人养老保障管理产品为主，有活期有定期，收益率多在4%-4.5%之间。
“暴雷潮”引发行业流动性风险
近两个月来P2P行业已出现228家问题平台，76家停业及转型平台，其中不乏业内普遍看好的知名平台，包括银豆网、投之家等。“暴雷潮”的出现，让不少投资人选择退出P2P网贷行业，网贷行业由此正经历一场历史未见的流动性风险。数据显示，今年7月，网贷行业的成交量为1447.54亿元，环比下降17.62%；贷款余额为9561.48亿元，环比下降7%，不少平台出现资金持续净流出的情况。
在紫马财行创始人CEO唐学庆看来，平台退出只要控制在合理范围内，不会在规模上对行业产生大的影响，投资人不必过度惊慌。唐学庆建议，投资者选择网贷平台时，尤其要关注平台的安全性：一要看信誉安全，选择认真做事的团队；二要看经营安全，选择有能力做好管理和风控的团队，盲目相信排名的做法不可取。可以多关注中国互联网新闻中心下属的网金中国每月公布的全国阳光互金白名单。（摘编自《宁波晚报》《三湘都市报》）
（责任编辑：lch）
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